Факторинг в Казахстане Сеть просит отсрочку 60 дней, а поставщику платить через 15
Факторинг — это когда банк или другой финансовый агент платит вам за отгрузку сразу, а покупатель потом рассчитывается с ним. В Гражданском кодексе РК он называется финансированием под уступку денежного требования. Разбираем, как он работает по шагам, чем отличается факторинг с регрессом от факторинга без регресса, как посчитать его настоящую цену в процентах годовых и когда он выгоднее кредита.
Обновлено 1 октября 2026 · ГК РК, Закон о банках, НК РК 2026 года · читать 12 минут
Что такое факторинг и кто в нём участвует
Вы поставляете товар крупной сети. Сеть платит через 60 дней после накладной и иначе работать не будет. Ваш поставщик ждёт денег через 15 дней. Сорок пять дней разницы приходится закрывать своими деньгами, кредитом или нервами. Так и возникает кассовый разрыв у компании, которая хорошо продаёт.
Факторинг закрывает эту разницу. Финансовый агент (обычно банк) платит вам большую часть суммы накладной в день отгрузки или через пару дней. Вы уступаете ему право требовать деньги с сети. Через 60 дней сеть платит агенту, агент возвращает вам остаток за вычетом своей платы.
Главное отличие от продажи просроченного долга: в факторинг идут свежие накладные, срок оплаты по которым ещё не наступил. Можно уступить даже будущее требование — по поставке, которую вы только сделаете (ГК РК, Особенная часть, ст. 731, п. 1). Общие правила уступки и продажи долга разобраны в статье об уступке права требования, здесь — то, что важно именно для факторинга.
- 1Клиент — это выПоставщик, который отгрузил товар с отсрочкой и хочет деньги раньше.
- 2Финансовый агентТот, кто даёт деньги под накладные. У банков факторинг — операция по лицензии (Закон о банках, ст. 30, п. 11, пп. 6).
- 3Должник — ваш покупательСеть или крупная компания. Он платит агенту, получив письменное уведомление.
По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать деньги в распоряжение другой стороны (клиента), а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту свое денежное требование к третьему лицу…
ГК РК (Особенная часть), ст. 729, п. 1
От договора до денег на счёте: шесть шагов
Первый раз уходит время на проверку: агент изучает вас и ваших покупателей. Дальше каждая новая отгрузка финансируется по накатанной.
- 01Договор с агентом
Только письменный (ст. 730). В нём — на каких покупателей распространяется, какая доля накладной финансируется, плата, регресс и срок ожидания оплаты.
- 02Лимит на покупателя
Агент оценивает не столько вас, сколько ваших покупателей: платят ли они в срок и сколько можно на них финансировать. Это похоже на то, как вы сами считаете кредитный лимит.
- 03Отгрузка и реестр
Вы отгружаете как обычно и передаёте агенту накладные: номер, дату, сумму, срок оплаты. Требование должно быть описано так, чтобы его можно было опознать (ст. 731, п. 1).
- 04Уведомление покупателя
Покупатель обязан платить агенту, когда получил письменное уведомление, где названы требование и агент (ст. 735, п. 1). До этого он вправе платить вам.
- 05Финансирование
Агент перечисляет вам оговорённую долю суммы, часто большую её часть. Остальное он держит до оплаты покупателем.
- 06Оплата и остаток
Покупатель платит агенту в свой срок. Агент удерживает плату и возвращает вам остаток. Если покупатель опоздал, дальше всё решает условие о регрессе.
Кто платит, если покупатель не заплатил
Это главный вопрос любого договора факторинга. Ответ на него определяет и цену, и то, как вы будете отражать сделку в учёте.
Без регресса агент покупает требование. Всё, что заплатит покупатель, принадлежит агенту, а за недобор вы не отвечаете (ГК, ст. 736, п. 1). Риск неплатежа переходит к агенту, поэтому он дороже и строже отбирает покупателей. Закон о банках так и описывает факторинговую операцию: приобретение прав требования с принятием риска неплатежа.
С регрессом требование уступлено в обеспечение: если покупатель не заплатит, агент вернётся к вам. По ГК, если требование уступлено в обеспечение, излишек агент возвращает, а недостачу доплачиваете вы (ст. 736, п. 2). По общему правилу вы не отвечаете за неоплату покупателем, но договор может сказать иначе (ст. 732, п. 3), и на практике часто говорит.
Одно правило действует всегда: за действительность требования отвечаете вы (ст. 732, п. 1). Если товар не поставлен, поставлен с браком или покупатель вправе не платить по другой причине, которую вы знали, агент придёт к вам при любой схеме.
Дороже, строже отбор покупателей, но долг действительно уходит от вас. Ст. 736, п. 1.
Дешевле и доступнее. Если покупатель не заплатит в срок ожидания, деньги агенту вернёте вы. Ст. 736, п. 2; ст. 732, п. 3.
Поставка была, сумма верная, спора о качестве нет. Ст. 732, п. 1 и 2.
Сколько дней после срока оплаты агент ждёт покупателя, прежде чем предъявить регресс, и сколько стоят эти дни.
Сколько стоит факторинг: переведите всё в проценты годовых
Агенты называют цену по-разному: плата за финансирование в процентах годовых, разовая комиссия с суммы накладной, плата за обработку документов, за управление долгом. Сравнивать предложения между собой и с кредитом можно только одним способом — свести всё в одну годовую ставку на деньги, которые вы реально получили.
Пример на условных цифрах. ТОО «Береке Дистрибуция» отгрузило сети товар по накладной на 12 000 000 ₸, отсрочка 60 дней. Агент финансирует 90% — 10 800 000 ₸ сразу. Плата за финансирование — 20% годовых за 60 дней, это 355 068 ₸. Разовая комиссия — 0,5% от накладной, 60 000 ₸. Всего 415 068 ₸.
От суммы накладной это 3,46% — звучит скромно. Но деньги вы получили всего на 60 дней. В пересчёте на годовые выходит 23,4%. Это и есть цифра, которую надо сравнивать с овердрафтом, кредитом и тем, во что вам обходится разрыв.
Если сеть опоздает на 20 дней, при регрессе вы, скорее всего, заплатите за эти дни сверху: по той же ставке ещё 118 356 ₸. Ставки и комиссии здесь условные, для арифметики: реальные условия дают сами банки после проверки.
сумма накладной × доля финансирования12 000 000 × 90% = 10 800 000 ₸финансирование × ставка × дни ÷ 36510 800 000 × 20% × 60 ÷ 365 = 355 068 ₸плата за деньги + комиссии355 068 + 60 000 = 415 068 ₸, или 3,46% от накладнойвся цена ÷ финансирование × 365 ÷ дни415 068 ÷ 10 800 000 × 365 ÷ 60 ≈ 23,4%Ставки и комиссии условные, не предложение какого-либо банка. Данные демонстрационные.
Факторинг выгоден, когда деньги сейчас стоят больше его цены
Если без факторинга вы заплатите поставщику пеню 0,1% в день — это 36,5% годовых, — то 23,4% выглядят дёшево. Если на счёте лежит свободный остаток, любая плата агенту — чистый расход.
- Крупные покупатели с хорошей историей оплат и длинной отсрочкой, на которой они настаивают.
- Продажи растут, и каждая новая отгрузка в отсрочку съедает оборотные деньги.
- Залога для кредита нет, а дебиторка есть: агент смотрит на качество ваших покупателей.
- Пеня поставщику или упущенная скидка за раннюю оплату стоят дороже факторинга.
- Расчёт со скидкой поставщика — в статье о скидке за досрочную оплату.
- Долг уже просрочен: в факторинг его не возьмут, это задача взыскания.
- Покупатели мелкие и разные: проверка каждого стоит дороже выгоды.
- Частые возвраты, пересорт и споры о качестве: каждый спор агент вернёт вам.
- Покупатели и так платят вовремя, а разрыв случается раз в год: дешевле короткий кредит.
- Разрыв создают покупатели, которые платят позже договора, при разумной отсрочке.
Чем факторинг отличается от кредита и от продажи долга
С кредитом факторинг роднит то, что вы получаете деньги и платите за них процент. Различие в обеспечении и в том, кто занимается покупателем. Банку под кредит нужен залог и ваша отчётность. Агенту — накладные и платёжеспособность ваших покупателей. По договору агент может ещё вести учёт уступленных требований и выставлять счета покупателю (ст. 729, п. 2).
С продажей просроченного долга факторинг роднит уступка. Но в обычной уступке вы продаёте проблему с дисконтом и уходите. В факторинге вы продаёте хорошее требование, пока оно хорошее, и получаете почти всю сумму.
Покупатель не обязательно рад факторингу: платить придётся новому кредитору, и все разговоры об отсрочках пойдут через агента. Обсудите это с покупателем заранее, особенно если он ваш главный клиент.
| Факторинг | Кредит | Продажа долга | |
|---|---|---|---|
| Под что | Свежие накладные | Залог, отчётность | Просроченный долг |
| Сколько получаете | Большую часть накладной сразу | Лимит банка | Цену по договору уступки |
| Кто ждёт покупателя | Агент | Вы | Покупатель долга |
| Риск неоплаты | По договору: у вас или у агента | У вас | У покупателя долга |
| Нормы | ГК ОсЧ, ст. 729–737 | ГК ОсЧ, гл. о займе | ГК, ст. 339–347 |
Что меняется для покупателя: уведомление, запрет уступки, зачёт
Покупатель в договоре факторинга не участвует, но несколько норм ГК касаются именно его. Их стоит знать до разговора с сетью.
Уведомление письменное, с конкретным требованием и агентом. По просьбе покупателя агент обязан в разумный срок доказать уступку, иначе покупатель вправе заплатить вам.
Уступка агенту действительна даже при запрете. Но перед покупателем за нарушение договора отвечаете вы. Прочитайте раздел о расчётах до подписания.
Если вы должны покупателю, он может зачесть против агента требования, которые были у него до уведомления. Агент вправе отказаться от зачёта, если вы о них не предупредили. О самом зачёте — в статье о взаимозачёте.
Если договор не разрешает, агент не может перепродать требование ещё кому-то. Покупатель будет иметь дело с одним кредитором.
Как отразить факторинг в учёте и что с налогами
По МСФО (IFRS) 9 дебиторку снимают с баланса, только если вместе с ней передали практически все риски и выгоды. При факторинге без регресса так обычно и бывает: долг покупателя уходит с 1210, разница между суммой накладной и полученными деньгами — расход. При факторинге с регрессом риск неоплаты остаётся у вас, поэтому долг покупателя часто оставляют на балансе, а деньги агента показывают как обязательство, похожее на заём. Как именно — решает учётная политика с аудитором.
В Налоговом кодексе 2026 года у уступившего требование доход возникает только тогда, когда цена уступки больше суммы требования по документам (ст. 243, пп. 2). Факторинг почти всегда идёт с дисконтом, поэтому дохода от уступки обычно нет. Для НДС при уступке требования по реализованным товарам оборот — тоже только положительная разница (ст. 462, п. 6). НДС с самой поставки вы уже начислили по накладной.
Как относить на вычеты плату агенту и дисконт, зависит от того, как сделку отразили в бухучёте. Это вопрос к налоговому консультанту, и задать его лучше до подписания договора.
Требование к покупателю закрыто, вместо него — расчёты с агентом до получения остатка.
Покупатель по-прежнему в дебиторке, полученные деньги — обязательство перед агентом.
Уступка дешевле номинала дохода от уступки не даёт.
При уступке с дисконтом её нет.
Агент спросит, как платят ваши покупатели. Ответ уже есть в 1С
Финансовый агент первым делом смотрит на дисциплину покупателей: сколько дней они опаздывают и какая доля денег приходит в срок. debitorka.kz считает это по каждой оплате из 1С и ставит покупателю оценку платёжной дисциплины A, B или C. Опоздание взвешено по сумме: один мелкий счёт с задержкой не портит картину крупного клиента.
Те же данные подскажут, нужен ли факторинг вообще. Если покупатели «C» держат деньги на 30 дней дольше договора, сначала стоит вернуть эти дни: напоминания в WhatsApp и на почту днём, обещания оплаты траншами, кредитные лимиты для тех, кто тянет. Факторингом стоит финансировать отсрочку, которую вы сознательно дали.
Проверили по действующим редакциям
Нормы сверены с текстами на adilet.zan.kz в редакции на 1 октября 2026 года. Ставки и комиссии в примере условные: реальные условия факторинга банки определяют сами и могут менять. МСФО (IFRS) 9 описан в общем виде. Статья не заменяет консультацию юриста и налогового консультанта по конкретному договору.
- Гражданский кодекс РК (Особенная часть)гл. 37, ст. 729–737 — финансирование под уступку денежного требования: форма, будущие требования, ответственность клиента, запрет уступки, уведомление должника, регресс, зачёт
- Гражданский кодекс РК (Общая часть)ст. 339–347 — общие правила уступки требования, которые применяются к факторингу (ст. 729, п. 3)
- Закон РК «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан»ст. 30, п. 11, пп. 6 — факторинговые операции банков: приобретение прав требования с принятием риска неплатежа
- Налоговый кодекс РК 2026 годаст. 243 — доход от уступки права требования; ст. 462, п. 6 — оборот по НДС при уступке требования
Частые вопросы о факторинге
Что такое факторинг простыми словами?
Финансовый агент, обычно банк, платит вам большую часть суммы накладной сразу после отгрузки, а вы уступаете ему право получить деньги с покупателя. Когда покупатель платит агенту, тот возвращает вам остаток за вычетом своей платы. В ГК РК это договор финансирования под уступку денежного требования (ст. 729).
Чем факторинг с регрессом отличается от факторинга без регресса?
Без регресса агент покупает требование и сам несёт риск, что покупатель не заплатит (ГК РК, ст. 736, п. 1). С регрессом, если покупатель не заплатил, деньги агенту возвращаете вы (ст. 736, п. 2; ст. 732, п. 3). Без регресса дороже, с регрессом риск остаётся у вас.
Сколько стоит факторинг?
Цену складывают из платы за финансирование и комиссий. Чтобы сравнить с кредитом, переведите всё в годовые: вся плата ÷ полученные деньги × 365 ÷ дни отсрочки. Например, 415 068 ₸ за 10,8 млн ₸ на 60 дней — около 23,4% годовых.
Нужно ли согласие покупателя на факторинг?
Нет. Уступка агенту действительна даже при запрете в договоре поставки, но за нарушение такого запрета вы отвечаете перед покупателем (ГК РК, ст. 733). Платить агенту покупатель обязан после письменного уведомления об уступке (ст. 735).
Можно ли отдать в факторинг просроченную дебиторку?
Закон это не запрещает: уступить можно и требование, срок по которому наступил (ст. 731, п. 1). Но факторинг рассчитан на свежие накладные надёжных покупателей, и просроченный долг агенты обычно не финансируют. Для него есть взыскание или продажа по договору уступки.
Облагается ли факторинг НДС у поставщика?
НДС с поставки начисляют как обычно. Сама уступка требования по реализованным товарам даёт оборот только в размере положительной разницы между ценой уступки и суммой требования (НК РК, ст. 462, п. 6); при дисконте её нет.
Покажем, кто из покупателей платит в срок, а кто держит деньги дольше договора
- 1Созвон на 30 минутПодключаем обработку к вашей 1С. Базу в интернет не открываем.
- 2Дисциплина по каждому покупателюОценка A, B или C по истории оплат из 1С: на сколько дней опаздывает и какая доля денег приходит в срок.
- 3Сколько денег в отсрочкеДебиторка по срокам оплаты и корзинам старения: что можно ускорить без банка.