Кассовый разрыв Прибыль есть, а платить 25-го нечем
Кассовый разрыв — это день, когда платежей больше, чем денег на счёте. Он случается и у прибыльных компаний: прибыль считают по отгрузкам, а платят деньгами, которые покупатели ещё не перевели. Разбираем на примере, как увидеть разрыв за месяц в платёжном календаре, посчитать финансовый цикл и понять, сколько денег застряло в дебиторке.
Обновлено 30 сентября 2026 · пример на демонстрационных данных · читать 11 минут
Кассовый разрыв — когда в день платежа денег меньше, чем платежей
Кассовый разрыв — ситуация, когда в конкретный день компании нужно заплатить больше, чем есть на счетах и в кассе. Не в среднем за месяц, а в конкретный день: 25-го налоги, а деньги от покупателя придут 28-го.
Прибыльной компании это тоже грозит. Прибыль считают по начислению: отгрузили — выручка, продали товар — его себестоимость в расходах. Деньги ходят по своему графику. Продали в сентябре с отсрочкой 90 дней — выручка в сентябре, деньги в декабре. А поставщику за этот товар платить через 30 дней, зарплату — каждый месяц.
Нагляднее всего это на НДС. Оборот по реализации признают по дню передачи товара (Налоговый кодекс РК, ст. 460), налоговый период по НДС — квартал (ст. 504), заплатить нужно не позднее 25 числа второго месяца после квартала (ст. 506). НДС с сентябрьских отгрузок платят до 25 ноября. Покупатели с отсрочкой 90 дней заплатят за эти отгрузки только в декабре.
Сам по себе разрыв бывает у многих. Плохо, когда о нём узнают утром 25-го.
- Покупателям вы даёте отсрочку длиннее, чем даёт вам поставщик.
- Покупатели платят позже договора. У демо-компании — в среднем на 42 дня.
- Налоги считают с отгрузки, а платят деньгами к сроку из Налогового кодекса.
- Продажи растут: чем больше отгрузок в долг сегодня, тем больше денег нужно на закупку до того, как придёт оплата.
- Крупный разовый платёж: закупка под сезон, оборудование, возврат кредита.
Платёжный календарь: разрыв видно за месяц, если считать по неделям
Платёжный календарь — таблица будущих поступлений и платежей по неделям или по дням. Столбцы: поступления, платежи и остаток на конец недели. Остаток на конец равен остатку на начало плюс поступления минус платежи. Первый минус в последнем столбце — дата вашего кассового разрыва.
Поступления берите из дебиторки: неоплаченные документы по срокам оплаты и обещания клиентов с датами. Платежи — из кредиторки по срокам договоров, плюс зарплата, аренда и налоги.
Пример. В конце сентября демо-компания составила календарь на ноябрь. Поступлений по срокам и обещаниям — 9,0 млн ₸. Платежей — 11,4 млн ₸: поставщикам 7,8 млн, зарплата, аренда, а к 25 ноября — НДС за III квартал и налоги с зарплаты. На начало месяца на счёте 2,6 млн ₸. По плану ноябрь закрывается с остатком 0,2 млн ₸.
Теперь поправка на жизнь. В неделю 23–30 ноября в поступлениях стоит транш «Каспий Логистика» на 1,4 млн ₸ по новому графику. Прошлый транш этот клиент сорвал 18 сентября. Если сорвёт снова, неделя закончится минусом 1,2 млн ₸, как раз когда платить НДС.
Поэтому поступления в календаре сверяйте с фактом прошлых месяцев. В сентябре демо-компания получила 92% того, что должно было прийти по срокам оплаты.
Финансовый цикл: сколько дней компания живёт на свои деньги
Календарь показывает, когда будет разрыв. Финансовый цикл объясняет, почему он повторяется. Это число дней между оплатой поставщику и деньгами от покупателя за тот же товар.
Складывается он из трёх оборачиваемостей. Товар лежит на складе — это дни запасов. Покупатель держит деньги — DSO. Поставщик ждёт вашей оплаты — DPO. Дни DPO вычитают: пока вы не заплатили, товар оплачен не вами. Первые два слагаемых вместе называют операционным циклом.
У демо-компании товар лежит на складе в среднем 45 дней, покупатели платят через 132 дня после отгрузки, поставщикам она платит через 30 дней после поставки. 45 + 132 − 30 = 147 дней. Почти пять месяцев проходит, прежде чем тенге, отданный поставщику, вернётся от покупателя.
Если бы покупатели платили точно по договору, через 90 дней, цикл был бы 105 дней. Все 42 дня разницы приходятся на дебиторку.
запасы ÷ себестоимость продаж за период × дни периода10,1 млн ÷ 20,2 млн × 90 = 45 дней.дебиторка ÷ отгрузки за период × дни периода48,3 млн ÷ 33 млн × 90 ≈ 132 дня.долг поставщикам ÷ закупки за период × дни периода7,8 млн ÷ 23,4 млн × 90 = 30 дней.дни запасов + DSO − DPO45 + 132 − 30 = 147 дней. По договору было бы 45 + 90 − 30 = 105.Сколько денег вернётся, если клиенты будут платить быстрее
Дни DSO легко перевести в тенге. Отгрузки демо-компании за 90 дней — 33 млн ₸, в день — 366 667 ₸. Каждый день, на который клиенты платят быстрее, возвращает в оборот столько же.
Сократите DSO на 5 дней — вернётся около 1,8 млн ₸, больше ноябрьского разрыва. На 10 дней — 3,7 млн ₸. Если клиенты станут платить точно по договору и DSO опустится со 132 до 90 дней, в оборот вернётся 15,4 млн ₸, почти треть всей дебиторки.
Считается так же, как в калькуляторе оборачиваемости и DSO: выручка в день × дни сокращения. Подставьте свои цифры из 1С: дебиторку по 1210 за вычетом авансов и отгрузки с НДС за 90 дней.
Остальные цифры цикла тоже есть в 1С. Дни запасов: остаток на счёте 1330 «Товары» делят на себестоимость продаж со счёта 7010 за период и умножают на дни. DPO считают по долгу поставщикам на 3310, подробно — в статье о кредиторской задолженности.
Сколько стоит кассовый разрыв
Сам минус на счёте ничего не стоит. Стоит то, чем его закрывают, и то, что случается, если закрыть не успели.
Если разрыв закрывают овердрафтом или кредитом, цена — ставка вашего банка. Для примера: 15 млн ₸ при 18% годовых — 7 397 ₸ в день и 2,7 млн ₸ в год. Это почти те 15,4 млн, которые демо-клиенты держат сверх договора. Свою цифру покажет калькулятор стоимости просрочки.
Не заплатили в срок — пеня по договору или законная неустойка по ст. 353 ГК РК. Пеня 0,1% в день — это 36,5% годовых, дороже почти любого кредита. Чем пеня отличается от штрафа, разобрано в статье о неустойке.
Продавец вправе не передавать новые товары, пока не оплачены прежние, если договор не говорит иное (ГК РК, Особенная часть, ст. 439, п. 5). Нет товара — нет продаж, и следующий разрыв будет больше.
Сроки уплаты налогов не зависят от того, заплатили ли вам покупатели. НДС за квартал платят с отгрузок этого квартала, налоги с зарплаты — каждый месяц.
Шесть способов закрыть разрыв: от дешёвых к дорогим
Кредит закрывает разрыв, но не причину. Начинайте с того, что возвращает ваши же деньги.
- 01Собирать дебиторку быстрее
Напоминание за три дня до срока и в первый день просрочки. Это самые дешёвые деньги: они уже ваши. Готовые тексты — в статье о напоминании об оплате.
- 02Частичная предоплата
Для новых клиентов и тех, кто стабильно тянет. Предоплата 30% по партии на 2 млн ₸ — это 600 000 ₸ в кассе в день отгрузки, остальное через 90 дней.
- 03Лимиты и стоп-лист
Не отгружать в долг сверх лимита тому, кто уже держит деньги дольше договора. Как прикинуть лимит — в статье о кредитной политике.
- 04Отсрочка у поставщиков
45 дней вместо 30 — минус 15 дней финансового цикла. У демо-компании это 3,9 млн ₸, которые дольше остаются на счёте. Договаривайтесь до срока оплаты. Подробнее — в статье о кредиторке.
- 05Факторинг или уступка
Финансовый агент даёт деньги под ваше денежное требование к покупателю (ГК РК, Особенная часть, ст. 729): вы получаете их, не дожидаясь оплаты. За это агент берёт комиссию. Как это устроено — в статье об уступке права требования.
- 06Скидка за раннюю оплату — с расчётом
2% за оплату через 10 дней вместо 60 — это 14,9% годовых. Если деньги стоят вам дороже, скидка выгодна, если дешевле — нет. Как давать отсрочку с умом — в статье об отсрочке платежа.
Формулы, допущения и нормы
Цифры — демо-компании, те же, что в калькуляторе оборачиваемости: 48,3 млн ₸ дебиторки, 33 млн ₸ отгрузок за 90 дней, средняя отсрочка по договорам 90 дней. DSO — дебиторка на конец периода ÷ отгрузки за 90 дней × 90, так его считает и сервис. DPO и дни запасов — по той же схеме. Деньги, которые возвращаются в оборот, — выручка в день × дни сокращения DSO.
Ставка 18% годовых — пример для расчёта, не ставка какого-то банка: подставьте свою. Сроки налогов сверены с Налоговым кодексом РК 2026 года на adilet.zan.kz. Статья не заменяет консультацию бухгалтера или финансового директора.
- Налоговый кодекс РК 2026 годаст. 460 — дата оборота по реализации товаров привязана к их передаче покупателю или перевозчику, не к оплате; ст. 504 — налоговый период по НДС — квартал; ст. 506, пп. 1 — НДС не позднее 25 числа второго месяца после квартала; ст. 440, п. 4 — ИПН не позднее 25 календарных дней после месяца выплаты дохода; ст. 560, п. 1 и ст. 561 — социальный налог за месяц не позднее 25 числа следующего месяца
- Гражданский кодекс РК (Общая часть)ст. 353 — неустойка за пользование чужими деньгами по базовой ставке Национального Банка
- Гражданский кодекс РК (Особенная часть)ст. 439, п. 5 — приостановка передачи товаров до оплаты ранее переданных; ст. 729 — финансирование под уступку денежного требования (факторинг)
Приходная часть календаря — из дебиторки, каждое утро
Самая неточная строка платёжного календаря — поступления. debitorka.kz собирает её из того, что вам уже должны: обещания клиентов с графиком траншей и долги, у которых наступает срок. Прогноз на три месяца и план-факт — на дашборде директора после каждого обмена с 1С.
Сорванный транш виден на следующее утро: ответственный получает письмо, а долг возвращается на этап напоминаний. Напоминания уходят должникам в WhatsApp и на почту днём, за три дня до срока и после, пока из 1С не придёт оплата.
Расходную часть календаря сервис не ведёт, это по-прежнему ваша таблица. Он делает точнее ту строку, от которой зависит всё остальное.
млн ₸. Ноябрьские 9,0 — те же поступления, что в календаре выше. Данные демонстрационные.
Частые вопросы о кассовом разрыве
Что такое кассовый разрыв простыми словами?
Это ситуация, когда в конкретный день компании нужно заплатить больше, чем есть на счетах и в кассе. Разрыв бывает и у прибыльной компании: прибыль считают по отгрузкам, а платят деньгами, которые покупатели ещё не перевели.
Почему прибыль есть, а денег нет?
Прибыль считают по начислению: выручка появляется в день отгрузки, даже если покупатель заплатит через 90 дней. Поставщикам, работникам и бюджету при этом платят по своим срокам. Чем дольше клиенты держат деньги, тем большая часть прибыли лежит в дебиторке.
Как рассчитать кассовый разрыв?
Составьте платёжный календарь по неделям: остаток на начало, поступления по срокам оплаты и обещаниям клиентов, платежи по срокам договоров и налогов. Остаток на конец = остаток на начало + поступления − платежи. Первая неделя с минусом показывает дату и размер разрыва.
Как посчитать финансовый цикл?
Финансовый цикл = дни запасов + DSO − DPO. Например, 45 дней на складе, 132 дня до оплаты покупателем и 30 дней отсрочки у поставщиков дают 147 дней: столько компания финансирует оборот своими или заёмными деньгами.
Сколько денег высвобождает сокращение DSO?
Выручка в день, умноженная на число дней сокращения. При отгрузках 33 млн ₸ за 90 дней это 366 667 ₸ за каждый день: DSO на 10 дней короче — около 3,7 млн ₸ в обороте.
Как закрыть кассовый разрыв без кредита?
Быстрее собирать дебиторку: напоминать до срока и в первый день просрочки. Брать частичную предоплату с новых и медленных клиентов, не отгружать в долг сверх лимита, договориться с поставщиками о более длинной отсрочке до наступления срока оплаты. Для крупных отсрочек покупателям есть факторинг.
Покажем, сколько денег застряло в вашей дебиторке
- 1Созвон на 30 минутПодключаем обработку к вашей 1С. Базу в интернет не открываем.
- 2DSO и старениеDSO по отгрузкам за 90 дней, долги по корзинам 0–30, 31–60, 61–90 и 90+.
- 3Кто держит деньгиКлиенты, которые платят дольше договора, и с кого начинать.